بهترین و مطمئن ترین کارگزاران در افغانستان

شرط بندی روی قیمت در فارکس

چهارشنبه سیاه در فارکس

در ١۶ سپتامبر ١٩٩٢ که چهارشنبه سیاه در فارکس نام دارد، سرمایه گذاران اقدام به شرط بندی بزرگی در بورس کردند و آن این بود که انگلستان برای جلوگیری از افزایش بی مورد قیمت پوند، یا باید ارزش آن را کاهش دهد و یا از رده سیستم پولی اروپا ERM بیرون برود. بانک مرکزی سطح سود رایج را به ١۵ درصد رساند تا اعتماد سرمایه گذاران را جلب کند اما ثمری نداشت. جرج سوروس و دیگر سرمایه گذاران مبلغ شرط بندی را افزایش دادند تا جایی که انگلستان مجبور به خروج از ERM شد. در نتیجه سطح سود به ١٠ درصد برگشت و پوند در مقابل دلار آمریکا ٢۵ درصد سقوط کرد. در نهایت سودی چند میلیارد دلاری به جرج سوروس رسید و بهترین معامله گر بازار فارکس لقب گرفت. بنابراین چهارشنبه سیاه در فارکس برای معامله گران سیاه نبود زیرا سود خوبی برایشان به همراه داشت.

در چهارشنبه سیاه چه اتفاقی افتاد؟

چهارشنبه سیاه در فارکس یک رویداد مهم و حساس برای معامله گران بازار فارکس بود. آن ها تقریبا از موفقیت خود مطمئن بودند و به همین دلیل دست از شرطبندی بر نداشتند و حتی مبلغ خود را افزایش دادند تا اطمینان بیشتری داشته باشند. پوند انگلیس بی دلیل گران بود و دو راه برای جبران این گرانی پیش روی بانک مرکزی انگلیس وجود داشت. کاهش ارزش یا خروج از ERM. با فشار هایی که از جانب سرمایه گذاران در روز چهارشنبه سیاه در فارکس بر بانک مرکزی آمده بود، در نهایت انگلیس ناچار به خروج از ERM شد. همین مسئله شرط بندی سرمایه گذاران را موفقیت آمیز کرد و سود خوبی به آنها داد.

آیا معامله گران در چهارشنبه سیاه سود کردند؟

معامله گرانی که همراه با جرج سوروس اقدام به شرطبندی در بورس کرده بودند، متناسب با همان میزان مبلغی که گذاشتند، سود کسب کردند. در واقع این سود بسیار زیاد بود و جرج سوروس بیشتر از سایر سرمایه گذاران از این رویداد مهم، سود کسب کرد. چرا که بیش از همه به این واقعه اعتقاد داشت. چهارشنبه سیاه در فارکس با آنکه آغاز کننده یک رکود اقتصادی بود و سرمایه زیادی را از دولت گرفت، ولی از سوی دیگر زمینه ساز ایجاد سیاست های محافظه کارانه بود.

ERM چیست؟

نرخ ارز اروپایی ERM در پایان دهه هفتاد با اهداف خاصی مطرح شد. از جمله این اهداف تثبیت ارز های اروپایی و همچنین معرفی یورو بود. کشور هایی که می خواستند یورو را جایگزین واحد پولی خود کنند، باید ارزش پول خود را چند سال حفظ می کردند و به همین منظور وارد ERM می شدند. اما با وقوع چهارشنبه سیاه در فارکس، انگلستان مجبور به ترک ERM شد زیرا نمی توانست ارزش پول خود را متناسب با خواسته های ERM تنظیم کند.

رابطه چهارشنبه سیاه و ERM چیست؟

در رویداد چهارشنبه سیاه انگلستان، چیزی که موجب سود کلان معامله گران شد، خروج انگلستان از ERM بود. انگلستان ناچار بود که یک راه را در روز چهارشنبه سیاه در فارکس انتخاب کند. در نهایت تصمیم گرفت که خروج از ERM را فدای کاهش ارزش پوند کند. در نتیجه پیش بینی های جرج سوروس به حقیقت پیوست و میلیارد ها دلار سود برای او در پی داشت. همچنین رکود اقتصادی بزرگی را به دنبال آورد.

بسیاری از سیاستمداران معتقد بودند که شاید اگر در روز چهارشنبه سیاه، بانک مرکزی شکست را نمی پذیرفت و انگلستان از ERM خارج نمی شد، دولت این سرمایه کلان را از دست نمی داد و رکودی شرط بندی روی قیمت در فارکس به وجود نمی آمد.

در واقع خروج از ERM، راهی بود که رویداد مهم چهارشنبه سیاه را پدید آورد. امروزه نیز تحلیل و بررسی های مختلفی پیرامون واقعه چهارشنبه سیاه در فارکس صورت می گیرد.

آیا همچنان آثاری از چهارشنبه سیاه در بازار هست؟

در سال های نخست پس از چهارشنبه سیاه در فارکس، این واقعه با حجم عظیمی از انتقادات در این بازار مالی روبرو شد. زیرا سرمایه زیادی را به باد داده بود. اما در حقیقت وضع عمومی جامعه انگلستان به مرور بهتر شده بود. درست است که این اتفاق برای انگلستان به چشم یک فاجعه بزرگ دیده می شود، اما در حقیقت فرصت رشد و پیشرفت اقتصادی انگلستان را فراهم کرد و از دلایل مهم وضع مناسب اقتصادی امروز این کشور، همین واقعه چهارشنبه سیاه است. این رویداد از عوامل اقتصادی موثر بر بازار فارکس و همچنین از عوامل تاثیر گذار بر ارزش یک ارز نیز محسوب می شد. چهارشنبه سیاه در فارکس با توجه به تاثیراتی که بر شاخص های فارکس در آن دوران داشت، امروزه الهام بخش معامله گران این بازار می باشد. علاوه بر این تاثیرگذاری فردی بر سیاست های بانکی جامعه شاید کمی دور از ذهن برسد، اما معامله گر بزرگی همچون جرج سوروس ثابت کرد که هیچ چیز غیرممکن نیست. به همین دلیل این شخص الگوی بسیاری از معامله گران موفق بازار فارکس به شمار می رود.

سخن پایانی

چهارشنبه سیاه در فارکس با وجود تمام معایبی که در بر داشت، مزایای مهمی نیز برای معامله گران به همراه داشت که بخش اعظم آن متوجه خود انگلستان بود. به علاوه از این رویداد به عنوان یک منبع الهام بخش برای معامله گران یاد می شود. جرج سوروس یکی از ماهر ترین معامله گران بازار فارکس شناخته می شود، الگویی کامل و مطمئن برای معامله گران است. مطالعه زندگی و مهارت و تجربه های او در عرصه معامله و سرمایه گذاری می تواند تاثیرات مثبتی در معامله گری شما داشته باشد.
چهارشنبه سیاه در فارکس به عنوان رویداد اقتصادی مهم در تاریخ اقتصاد دنیا شرط بندی روی قیمت در فارکس ثبت شده است و درس های مهمی به دولت و معامله گران بازار ارز می دهد. دولت با استفاده از تجربیات این رویداد مهم متوجه می شود که اولا نرخ بهره نباید دیکته شود و ثانیا در موقعیت های حساس و مهم که خسارت های احتمالی در پی دارد، باید تصمیمی درست و مطمئن اتخاذ شود.
معامله گران نیز از چهارشنبه سیاه در فارکس درس می گیرند که غیرممکن وجود ندارد. همچنین در مسیر موفقیت باید به اعتقادات خود پایبند باشند و اعمال حداکثری را در موقعیت های مختلف داشته باشند.
شما نیز درس هایی را که از این واقعه‌ اقتصادی مهم می گیرید را با ما در میان بگذارید. در صورت وجود هرگونه ابهام و یا سوالی، مشاورین بروکر نیکس آماده پاسخگویی به شما هستند.

GBPUSD : انتظارات بیشتر برای میزان افزایش نرخ بهره ، دلار را قدرت دوباره بخشید

در هفته گذشته تمام تلاش های استرلینگ برای رشد برای لمس 1.33 ناکام ماند و از اواسط هفته با افت دوباره در محدوده ابتدایی هفته یعنی در 1.3180 به کار خود پایان داد.

شاخص دلار نیز طی معاملات امروز 0.4 درصد جهش کرد و به 99.2 رسید و به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو سال اخیر رسید، زیرا معامله گران شرط بندی را بر روی افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو برای دور بعدی که قرار است در روز چهارم ماه می برگزار شود ، انجام دادند.

شرکت های وال استریت، از گلدمن ساکس تا بانک آمریکا، در نشست های آتی فدرال رزرو در سال جاری افزایش نیم واحدی را پیش بینی می کنند، پس از آن که مقامات بانک مرکزی آمادگی خود را برای تشدید شدیدتر برای کنترل تورم نشان دادند. بازدهی اوراق قرضه 10 ساله نیز از 2.5 درصد گذشت و حمایت بیشتری از دلار کرد. در همین حال، سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر گزارش ماهانه مشاغل، تورم PCE و داده های اعتماد مصرف کننده در ایالات متحده هستند تا چشم انداز سیاست پولی را راهنمایی کند.

این هفته داده های مهم اقتصادی برای انگلستان در پیش نخواهد. در عوض برای دلار باید منتظر انتشار داده های مهمی چون بخش اشتغال ، حقوق و دستمزد ، بخش تولید و قیمت مسکن ، بود.

از اخبار حاشیه جنگ ، نشست دور جدیدی از مذاکرات به گوش می رسد که این امر باعث کاهش تقاضای امر برای دارایی های امنی چون دلار و طلا شده است.

اما دلار بواسطه پشتوانه نرخ بهره و پیش بینی های مبنی بر شدت گرفتن بر میزان افزایش آن تحت تقاضا قرار گرفته است.

امروز در بازه زمانی یک ساعته GBPUSD یا EURUSD در بالاترین همبستگی مثبت و USDCHF در بالاترین هبستگی منفی قرار دارد.

در بازه زمانی سی دقیقه با بررسی نزول اخیر و بررسی الگوی امواج شکل گرفته ، فضای کارکشنی در نزول های اخیر مشهود است که بیشتر یک فاز تثبیت قیمت را می توان مشاهده نمود. محدوده قیمتی 1.3121 - 1.3108 یک حمایت مهم است که با رسیدن قیمت به این محدوده و ایجاد واکنش صعودی ، آنگاه می توان انتظار یک حمایت را تا محدوده EMA 250 داشت.

بزرگترین معامله گران فارکس یا بانک های بزرگ

فعالان یا بازیگران بازار فارکس به چهار گروه عمده تقسیم می شوند، شبکه بین بانکی، کمپانی های غیر مالی، بانکهای مرکزی و بروکرها که موسسات مالی نیز جز این دسته می دانیم.

از آنجایی که ساختار بازار فارکس غیر متمرکز و دو طرفه است این چهار گروه به عنوان سازندگن بازار شناخته می شوند.

بازار بین بانکی یا بزرگترین معامله گران فارکس

بازار بین بانکی [inter bank in forex] یک شبکه جهانی است که توسط موسسات مالی برای تجارت ارز و سایر مشتقات ارزی مستقیماً بین خود استفاده می شود. بانک ها از بازار بین بانکی برای مدیریت نرخ ارز و نرخ بهره خود و همچنین اتخاذ مواضع سوداگرانه استفاده می کنند.

بازار بین بانکی چیست؟ بالاترین سطح از معاملات ارزی که بانک های بزرگ در آن فعال هستند را بازار بین بانکی می گویند.

در تصویر زیر چهار گروه فعال در فارکی به ترتیب قدرت سازندگی در بازار نمایش داده شده اند.

بزرگترین معامله گران فارکس

بنابراین بازار بین بانکی را به عنوان Inter Bank نیز می شناسیم.

بزرگترین معامله گران فارکس بانک هایی هستن که به عنوان بانک های بزرگ شناخته می شوند و این بانک ها در یک شبکه تجاری بین خود به اسم شبکه بین بانکی فعال هستند.

در حالی که برخی از معاملات بین بانکی توسط بانکها به نمایندگی از مشتریان بزرگ انجام می شود، بیشتر معاملات بین بانکی بصورت انحصاری صورت می گیرد، به این معنی که از طرف حسابهای خود بانکها انجام می شود. همچنین بانک ها برای مدیریت ریسک نرخ ارز و نرخ بهره از بازار بین بانکی استفاده می کنند.

بزرگترین معامله گران فارکس چه کسانی هستند

تمام بانک های بزرگ که در شبکه بین بانکی فعال هستند به عنوان بزرگترین معامله گران بازار فارکس [The largest Forex traders] شناخته می شوند. این بانک ها ببیش از دو سوم حجم معاملات را در بازار به خود اختصاص می دهند.

لیست بزرگترین معامله گران فارکس

نام ده معامله گر برتر ارز [Top 10 currency traders] که حداقل اندازه یک معامله در آنها بین یک تا 5 میلیون دلار می باشد در جدول زیر لیست شده است. بنابراین این بانک ها بزرگترین معامله گران فارکس [List of the largest Forex traders] نسبت به اندازه معاملات هستند.

1JPMorgan Chaseیک شرکت سرمایه گذاری چند ملیتی آمریکایی و هلدینگ خدمات مالی است که دفتر مرکزی آن در شهر نیویورک قرار دارد. به عنوان یک بانک “Bulge Bracket” ، ارائه دهنده اصلی خدمات بانکی و سرمایه گذاری مختلف است. این بانک به همراه Bank of America ، Citigroup و Wells Fargo یکی از چهار بانک بزرگ آمریکا است. JPMorgan Chase به عنوان یک بانک جهانی و یک بانک متولی در نظر گرفته می شود. همچنین یک شرکت سرمایه گذاری چند ملیتی آمریکایی و هلدینگ خدمات مالی است که دفتر مرکزی آن در شهر نیویورک قرار دارد.10.78%
2UBS Groupیک بانک سرمایه گذاری چند ملیتی سوئیسی و یک شرکت خدمات مالی است که در سوئیس تاسیس و مستقر است. دفتر مرکزی این شرکت در شهرهای زوریخ و بازل به عنوان بزرگترین موسسه بانکی سوئیس و بزرگترین بانک خصوصی در جهان در تمام مراکز مالی بزرگ حضور دارد. خدمات مشتری UBS به دلیل محرمانه بودن دقیق بانک و مشتری و فرهنگ محرمانه بودن بانکی شناخته می شوند. .8.شرط بندی روی قیمت در فارکس 13%
3XTX Marketsاین شرکت توسط Gerko در سال 2015 ، مستقر در لندن تاسیس شد. در سال 2016، بازارهای XTX نهمین تأمین کننده نقدینگی در بازار ارز از نظر حجم بود. با 3.87٪ سهم بازار. در سال 2018 ، سومین تأمین کننده نقدینگی از نظر حجم در بازار جهانی ارز بود. با 7.36٪ سهم بازار. این شرکت 11.5 درصد سهم بازارهای سهام اروپا را در اختیار داشت. در سال 2019 ، XTX به بزرگترین تأمین کننده نقدینگی نقطه FX در سطح جهان تبدیل شد. در مارس 2020 ، XTX بیش از 20 شرط بندی روی قیمت در فارکس میلیون پوند به موسسات خیریه مبارزه با اثرات Covid-19 کمک کرد.7.53%
4deutsche bankیک بانک سرمایه گذاری چند ملیتی آلمانی است که دفتر مرکزی آن در فرانکفورت قرار دارد و در بورس اوراق بهادار فرانکفورت و بورس اوراق بهادار نیویورک دارای لیست دوگانه است. شبکه این بانک 58 کشور با حضور گسترده در اروپا ، آمریکا و آسیا را پوشش می دهد. از 2017–2018 ، دویچه بانک با کل دارایی بیست و یکمین بانک بزرگ در جهان بود.7.38%
5citi groupسیتی‌گروپ یا گروه سیتی، شرکت خدمات مالی و بانکداری آمریکایی و چندملیتی است، که شعبه مرکزی آن در منهتن نیویورک قرار دارد. ریشه‌های شکل‌گیری این گروه به سال ۱۸۱۲ و تاسیس سیتی‌بانک بازمی‌گردد و فرم کنونی آن با ادغام سیتی‌بانک و تراولرز کمپانی، در سال ۱۹۹۸ شکل گرفت5.50%
6HSBCیک بانک سرمایه گذاری چند ملیتی و هلدینگ خدمات مالی بریتانیایی است. این دومین بانک بزرگ اروپا است، با دارایی کل 2.984 تریلیون دلار آمریکا (تا دسامبر سال 2020). HSBC دارای حدود 3900 دفتر در 65 کشور و حدود 38 میلیون مشتری است. از سال 2014، این ششمین شرکت عمومی بزرگ در جهان است که توسط یک بانک مهم سیستمیک در نظر گرفته شده است.5.33%
7Jump TradingJump Trading LLC یک شرکت تجاری اختصاصی با تمرکز بر استراتژی های معاملات الگوریتمی و با فرکانس بالا است. این شرکت بیش از 700 کارمند در نیویورک ، شیکاگو ، آمستردام ، لندن ، شانگهای و سنگاپور دارد و در بازارهای آتی ، اپشن ، ارزهای رمزپایه و سهام در سراسر جهان فعال است.
این شرکت عضوی از گروه اصلی معامله گران می باشد، یک گروه مشاوره ای است که توسط انجمن صنعت آینده (FIA) برای نمایندگی از معامله گران اصلی (به عنوان مثال شرکت های شرط بندی روی قیمت در فارکس تجاری اختصاصی مستقل که فقط با حساب خود تجارت می کنند) تشکیل شده است.
5.23%
8Goldman Sachsیک بانک سرمایه گذاری چند ملیتی و شرکت خدمات مالی آمریکایی است که دفتر مرکزی آن در شهر نیویورک قرار دارد. این بانک از نظر درآمد یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری در جهان است و یک فروشنده اصلی در بازار امنیت خزانه داری ایالات متحده و به طور کلی، یک سازنده برجسته بازار است. توسط هیئت ثابت مالی یک بانک مهم از نظر سیستمی محسوب می شود. گلدمن ساکس در سال 1869 تاسیس شد و دفتر مرکزی آن در منهتن قرار دارد.4.62%
9State Street Corporationشرکت استریت یک شرکت هلدینگ خدمات مالی و بانکی آمریکایی است که دفتر مرکزی آن در خیابان یک لینکلن در بوستون با فعالیت در سراسر جهان قرار دارد. این دومین بانک قدیمی ایالات متحده است که به طور مداوم فعالیت می کند. این شرکت در سال 1792 تاسیس شد. دومین بانک نگهبان بزرگ در جهان است ، و از طرف هیئت ثبات مالی ، یک بانک مهم از نظر سیستمی محسوب می شود.4.61%
10Bank of Americaنام این بانک اغلب به اختصار BofA یا BoA به کار می رود. یک بانک سرمایه گذاری چند ملیتی و هلدینگ خدمات مالی آمریکایی است که دفتر مرکزی آن در شارلوت ، کارولینای شمالی قرار دارد. این دومین موسسه بزرگ بانکی در ایالات متحده پس از JPMorgan Chase و هشتمین بانک بزرگ در جهان است. بانک آمریکا یکی از چهار موسسه بزرگ بانکی ایالات متحده است. این تقریباً 10.73٪ از کل سپرده های بانکی آمریکا را در رقابت مستقیم با JPMorgan Chase ، Citigroup و Wells Fargo ارائه می دهد. خدمات مالی اصلی آن حول محور بانکداری تجاری ، مدیریت ثروت و سرمایه گذاری است.4.50%

چندین شرکت کننده دیگر در بازار بین بانکی وجود دارد، از جمله شرکت های بازرگانی و صندوق های سرمایه گذاری. در حالی که آنها از طریق خرید و فروش خود به تعیین نرخ ارز کمک می کنند، سایر شرکت کنندگان به اندازه بانک های بزرگ تاثیری در نرخ ارز ندارند.

تاریخچه مختصری از بازار بین بانکی

بازار ارز بین بانکی پس از فروپاشی سیستم برتون وودز و به دنبال تصمیم ریچارد نیکسون رئیس جمهور آمریکا مبنی بر بستن پنجره طلا در سال 1971 شکل گرفت.

نرخ ارز اکثر کشورهای صنعتی، مجاز به شناور شدن در برابر دیگر ارزها شد. تجارت به طور همزمان در سراسر جهان انجام و فقط برای تعطیلات آخر هفته و تعطیلات رسمی متوقف می شد.

ظهور سیستم نرخ ارز شناور با ظهور سیستم های رایانه ای ارزان قیمت که امکان تجارت سریع را به صورت شرط بندی روی قیمت در فارکس جهانی فراهم می کرد، همزمان شد. واسطه های صوتی در سیستم های تلفنی(تماس های تلفنی) در اوایل معاملات بین بانکی فارکس با خریداران و فروشندگان ارتباط داشتند، اما به تدریج با سیستم های رایانه ای جایگزین شدند که می توانستند تعداد زیادی از معامله گران را برای بهترین قیمت جستجو کنند.

سیستم های معاملاتی رویترز و بلومبرگ به بانک ها این امکان را داد تا میلیاردها دلار را همزمان معامله کنند و حجم معاملات روزانه آنها در شلوغ ترین روزهای بازار به 6 تریلیون دلار برسد.

درک بازار بین بانکی و چگونگی فعالیت آن در فارکس

بازار بین بانکی یک شبکه است. زمانی که از این بازار صحبت می کنیم منظور یک مکان خاص مثل یک ساختمان نیست بلکه به ارتباطی که بین بانک های بزرگ وجود دارد اشاره داریم.

همانطور که در زیر مشاهد می کنید نحوه ارتباط بازازر بین بانکی با سطوح پایین تر نمایش داده شده.

اینفوگرافی بازار بین بانکی

بنابراین شبکه بازار بین بانکی، بانک های بزرگ در سطح دنیا را به هم وصل کند تا با یکدیگر و برخی از موسسات و سازمان های مالی بزرگ تجارت کنند. همچنین این بانکها از طرف مشتریان خود تجارت می کنند. بیش از نیمی از معاملات بازار فارکس تحت پوشش بازار بین بانکی است. این در حالی است که ارزش حجم معاملات بین یک تا 100 میلیون دلار آمریکا می باشد.

معاملات انجام شده در بازار بین بانکی مانند معاملات خرده فروشی نیست. آنها بسیار بزرگتر هستند . بنابراین، جایی برای یک معامله گر کوچک که به دنبال سرمایه گذاری مقادیر کم در شبکه است وجود ندارد. با این حال ، اطلاعات مربوط به قیمت های درخواست و پیشنهاد می تواند ارزشمند باشد. همانطور که قبلاً بحث شد ، بانکها بزرگترین سازنده بازار هستند. بنابراین دانستن احساسات بانک های بزرگ می تواند معامله گر را در مورد چرخش های احتمالی بازار آگاه کند.

مشارکت بازرگانان خرده فروشی در بازار فارکس پس از دهه 1990 امکان پذیر شدو قبل از آن امکان معاملات خرده فروشی در این سطح وجود نداشت

سررسید معمول معاملات در بازار بین بانکی از یک شب تا شش ماه است. طبق داده های جمع آوری شده در سال 2004 توسط بانک تسویه حساب های بین المللی، تقریباً 50٪ از کل معاملات فارکس کاملاً معاملات بین بانکی است. بازار بین بانکی به گردش تجاری سرمایه گذاری های ارزی و همچنین مقدار زیاد معاملات و تجارت کوتاه مدت ارز کمک می کند.

در یک بازار متمرکز مثل بورس اوراق بهادار، معامله گران می توانند نقدینگی یا حجم کلی بازار را کنترل و یا تعیین کنند. با این وجود، در زمان هایی که حجم معاملات کم است، شرط بندی روی قیمت در فارکس معاملات بزرگ چند میلیارد دلاری می توانند قیمت ها را به طور نامتناسب تحت تأثیر قرار دهد. اما در شبکه بانک های بزرگ که قسمتی از بازار فارکس را شکل می دهد این چنین نیست زیرا سازندگان بزرگی در دنیا در حال فعالیت هستند و هیچ کدام به تنهایی قادر به تغییر روند بازار نیست.

همچنین بازار به صورت شبانه روز در حال فعالیت است و معامله گران از کوچک تا بزرگ در حال ورود و خروج از این بازار هستند به طور مثال دو ساعت بعد از بسته شدن بازار ایالات متحده سشن شرط بندی روی قیمت در فارکس شرط بندی روی قیمت در فارکس توکیو شروع به فعالیت می کند و قبل از بسته شدن معامله گران اروپا به مارکت می پیوند، در نتیجه چرخه 24 ساعته بازار ارز، طی چندین جلسه معاملاتی، برای یک معامله بزرگ دشوار است که قیمت ارز را در هر سه جلسه دستکاری کند.

اعتبار و تسویه حساب در بازار interbank

در بازار بین بانکی بیشتر معاملات نقدی (Spot) دو روز کاری پس از اجرا تسویه می شوند. استثنای عمده دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا است که روز بعد تسویه حساب می شود.

این بدان معناست که بانک ها برای تجارت حتی به صورت نقدی باید خطوط اعتباری با همتایان خود داشته باشند. به منظور کاهش ریسک تسویه، اکثر بانک ها توافق نامه های خالصی دارند که مستلزم جبران معاملات در همان جفت ارزی است که در همان تاریخ با همان شریک تسویه حساب می کنند. این حجم پول را تغییر داده در نتیجه خطر کاهش می یابد.

کارگزارانی که بانک ها را برای اهداف تجاری با یکدیگر در ارتباط می گذارند، طی سالیان گذشته نیز به بخشی مهم از اکوسیستم بازار بین بانکی تبدیل شده اند.

جس لیورمور به خرس بزرگ وال استریت

جس لیورمور به خرس بزرگ وال استریت مشهوره دلیل این لقب برای ثروت فراوانی که در جهت بحران های شدید سقوط بازارهای سهام نیویورک در سال‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۶۰ که دریافت کرد شکل گرفت. جس که معامله گری را از سن ۱۴ سالگی شروع کرد تنها با دو روز معامله و تنها با روش معاملاتی خودش سهام پنج دلاری خودش رو به ۱۵ دلار و ۳ سنت فروخت .
لیورمور یکی از افراد سرشناس بازارهای مالیه که کار خودش رو تو کلوپ های شرط بندی شروع کرده بود توی این کلوپ ها خبری از خرید و یا فروش سهام نبود و فقط روی بالا یا پایین رفتن قیمت سهام شرطبندی می کردند نکته جالب اینه که همه کلوپ ها جس رو از بازی محروم کرده بودند به دلیل اینکه بیش از اندازه برنده می‌شد .

در ادامه به بازار سهام رفته و فعالیت خودش رو اونجا شروع کرد اوایل کارش نوسانگیری می کرد اما بعد از چند بار که شکست خورده و ورشکسته شد تصمیم گرفت که روند خودش رو تغییر بده.
لیورمور روی حرکت‌های بزرگ و ماندگار بازار که روند خاصی داشتند تمرکز کرد و تونست سود زیادی کسب کنه.
از اونجایی که این اسطوره بزرگ بازارهای مالی به زمان اهمیت می‌داد تونست بحران مالی ۱۹۷۰ و ۱۹۶۰ و ۹ رو تشخیص بده .
یک فاکتور یا یک اصل دیگه ای که توی موفقیت لیورمور نقش داشت اضافه کردن به پوزیشن های برنده و خرید و فروش به صورت پلکانی بود.
جس یکی از پیشگامان مدیریت سرمایه بود اما به علت رعایت نکردن نظم چندین بار شکست های تلخی را داشت به همین خاطر همیشه روی مسئله دیسپلین تاکید داشت.
در سال ۱۹۰۷ جس متوجه شد که دیگه سرمایه جدیدی برای تداوم بازار گاوی وجود نداره به همین جهت دست به فروش سنگین زد و همینطور حدس زد که با توجه به اینکه بسیاری از خریداران از سمت کارگزاری خود دستور فراخوان حساب مارجین کال دریافت می کنند و همچنین از سویی پولی برای جذب کردن و خریدن سهام به اجبار فروخته شده وجود نخواهد داشت فشار فروش به صورت تصاعدی بالا رفته و وضعیت سهام هم کاهش شدیدی خواهند داشت بنابراین نتیجه گرفت که سود بیشتری کسب کند و این اتفاق افتاد و بحران تا جایی پیش رفت که مورگان از بزرگان وال استریت شخصاً از جس لیورمور خواست از فروش دست بردارد.
جس در این بحران ثروتی معادل ۳میلیون دلار در اورد .
لیورمور در واقع یکی از بزرگان بازارهای مالی است چرا که روند بالا را در سال ۱۹۲۹ نیز تکرار کرد و این بار ثروتی بالغ بر ۱۰۰ میلیون دلار کسب کرد که با تورم امروزی این ثروت ۱۴ میلیارد دلار می شد ،چیزی که جس را نیز تیتر یک روزنامه نیویورک تایمز کرد.
البته این میزان از ثروت برای سرمایه‌گذاران دیگر ناخوشایند بود و با حجم زیادی از تهدید روبرو شد.
جالبه بدونید که جس سه بار ازدواج کرد و همسر شرط بندی روی قیمت در فارکس اولش به دلیل متضرر شدن جس و درخواستش برای فروش جواهرات از جس جدا شد ،همسر دوم جس هم ازش طلاق گرفت و اما همسر سوم همسر سوم جس کسی بود که هر چهار شوهر قبلی اش خودکشی کرده بودند و لیورمور پنجمین نفری بود که بنا به افسردگی خودکشی کرد

آیا فارکس حرام است؟

معاملات فارکسی که امروزه از طریق اینترنت انجام گیرد اگر تمام شرایط معامله در آن رعایت شود یعنی هم هویت کارگزار احراز شود و هم اطمینان حاصل شود که کارگزار مطابق خواست صاحب سرمایه معاملات را مترتب می‌کند و از جهت قوانین کشوری نیز مقررات ورود و خروج سرمایه رعایت شود و قراردادهای جانبی نیز مشروع باشد، شرعاً جایز است.

به گزارش نبض بورس؛ بازار فارکس بازاری است که در آن ارزهای مختلف (ریال ،دلار، یورو، پوند،ین،دینار و. ) معامله می شوند. در این بازار یک ارز را توسط ارز دیگری معامله می کنند و کسی که قصد معامله دارد اگر احساس کند که ارزش ارزی در حال افزایش است آن ارز را خریداری می کند و هنگامیکه ارزش آن افزایش یافت به فروش آن می پردازد. و یا ارز گران را فروخته و پس از ارزان شدن مجدداً خریداری می کند و از این راه سود می برد.


چنین معامله ای از قدیم الایام در بین مردم مرسوم بوده که افراد صاحب سرمایه یا خود به چنین معامله ای اقدام می کردند و یا شخص دیگری را به عنوان وکیل یا عامل خود قرار می دادند و از او می خواستند در مقابل حق العمل معین (اجرت) یا مجاناً چنین معامله ای را برای آنان انجام دهند و سود و زیان از آن صاحب سرمایه است.


چنین معامله از نظر شرعی هیچ اشکالی ندارد زیرا تمام شرایط شرط بندی روی قیمت در فارکس معامله را دارد و در ضمن آن هم هیچ شرطی که مخالف شرع باشد نشده است. بنا براین شرعاً جایز است.


اما آنچه امروزه به عنوان "بازار فارکس "در اینترنت مطرح است دارای اشکالاتی است که موجب حرمت و عدم جواز این نوع معاملات شده است. بعضی از این اشکالات عبارتند از:


1.بسیاری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند و پایگاه یا وبلاگی به این نام برای خود ایجاد کرده اند دارای هویت مشخصی نیستند و هدف آنها از این کار صرفاً کلاه برداری است و با این شیوه به تطمیع مردم پرداخته و سرمایه آنان را غارت کرده و چون محل معلومی ندارند، مال باخته هیچ راهی برای استیفاء حق خود نخواهد داشت و همه سرمایه خود را از دست خواهد داد.


2. بخش دیگری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند اگر چه دارای هویت مشخصی هم باشند و در پایگاه اینترنتی معاملات سفارش شده توسط صاحب سرمایه را روز به روز در صفحه مخصوص او نمایش می دهند و او نیز به گمان این که این گزارش واقعی است به آنان اطمینان می کند اما در حقیقت این یک نمایش صوری بیش نبوده و واقعیت ندارد زیرا آنان اموال سرمایه گزار را جای دیگری مثل قاچاق و. سرمایه گذاری کرده اند. این قسم از معاملات فارکس قطعا شرعی نیست زیرا جدای از اشکالات دیگر به شرط سرمایه گذار که صاحب مال است و شرط کرده که سرمایه اش در خرید و فروش ارز به کار گرفته شود عمل نشده است.


3. بخش دیگری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند اگر چه دارای هویت مشخصی هم باشند و حقیقتاً هم معامله ارز انجام می دهند اما در ضمن قرار داد خود با صاحبان سرمایه شرط هایی مطرح می کنند که آن شرط ها خلاف شرع است (مثل اینکه شرط می کنند در زمانهایی که معامله ای در کار نیست این سرمایه را به صورت ربوی به بانک یا مؤسسه ای قرض داده و سود دریافت کنند) و موجب بطلان قرار داد می شود زیرا در ضمن آن شرط حرام شده است. بنا براین کار کردن با چنین بازاری نیز حرام است.

بنا بر این معاملات فارکسی که امروزه از طریق اینترنت انجام گیرد اگر تمام شرایط معامله در آن رعایت شود یعنی هم هویت کارگزار احراز شود و هم اطمینان حاصل شود که کارگزار مطابق خواست صاحب سرمایه معاملات را مترتب می‌کند و از جهت قوانین کشوری نیز مقررات ورود و شرط بندی روی قیمت در فارکس خروج سرمایه رعایت شود و قراردادهای جانبی نیز مشروع باشد، شرعاً جایز است. [1]

ضمائم :


مبادله ارزى با ارز دیگر که همجنس هم نیستند چنانچه منع قانونى در میان نباشد اشکال ندارد و سود حاصله نیز حلال است ولى اعتبار دادن کارگزاران به سرمایه معامله‌گر اگر به عنوان قرض دادن به معامله‌گر باشد که قهراً همراه با دریافت سود است، در این صورت چنین معامله‌اى از طرف کارگزار براى معامله‌گر صورت شرعى ندارد.

[2] . استفتا از دفاتر آیات عظام: خامنه‌ای، سیستانی، مکارم شیرازی، صافی گلپایگانی و نوری همدانی (مد ظلهم العالی) توسط سایت اسلام کوئست.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا